شاخص کل بورس در یک سال منتهی به ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ حدود ۱۷۷ درصد توسعه کرده در حالی که بهره‌وری یک گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۱۷۸ درصد بوده است. البته این بهره‌وری صرفا برای طلای ۱۸ عیار است و در شرایطی این مقدار کسب می‌شود که طلا شامل اجرت و مالیات و سود صنفی نباشد. نکته مهم این مقایسه آن است که نشان می‌دهد سهام هم اگر در جای مناسبی خریداری شوند، می‌توانند بهره‌وری بسیار خوبی کسب کنند و نباید به یک دارایی محدود شد. علاوه بر این، نکته مهم دیگری وجود دارد که سرمایه‌گذاری در بعضی سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام توانسته‌اند حتی از این بهره‌وری فراتر روند و بعضی از آنها به بهره‌وری بسیار بالایی برسند. به عنوان مثال، می‌توان به بهره‌وری خوب خرید صندوق سهامی اهرمی اشاره کرد. این صندوق‌ها در یک سال اخیر بهره‌وری‌های خیره‌کننده‌ای داشته‌اند و نرخ بعضی از آنها در این مدت ۶ برابر شده است! در ادامه به بررسی بهره‌وری یک ساله صندوق‌های اهرمی می‌پردازیم و توضیح می‌دهیم کدام صندوق اهرمی بهتر است.

بررسی بهره‌وری صندوق های اهرمی در یکسال گذشته

بهره‌وری یکی از مهمترین معیارهایی است که موجب می‌شود عیار یک صندوق اهرمی مشخص شود. در یک سال اخیر، بهره‌وری صندوق‌های اهرمی بسیار قابل توجه بوده است. دامنه این بهره‌وری بین ۲۰۸ تا ۵۰۸ درصد متفاوت بوده است. بالاترین بهره‌وری را در این بازه متعلق به صندوق اهرمی دوایکس است که بیش از ۵۰۰ درصد بهره‌وری داشته و کمترین بهره‌وری هم متعلق به صندوق اهرمی پیشران بوده است. در این میان، صندوق‌های اهرمی دیگر مانند صندوق اهرمی نارنج، بیدار، جهش و موج بهره‌وری بیش در رتبه دوم تا پنجم بالاترین بهره‌وری‌های یک ساله صندوق‌های اهرمی قرار دارند و دامنه بهره‌وری آنها بین ۳۳۴ تا ۳۷۴ درصد متفاوت است. تفاوت بهره‌وری میان رتبه اول و رتبه‌های بعدی زیاد است. هرچند بهره‌وری مهمترین عامل تعیین یک صندوق است با این حال، معیارهای دیگری هم وجود دارد که باید مورد توجه قرار گیرند.

بررسی کارایی صندوق های اهرمی بر اساس دیتای سایت فیپیران

نکته مهم دیگری که در انتخاب یک صندوق اهرمی باید مورد توجه قرار بگیرد و بیانگر بهتر بودن آن است، کارایی است. کارایی به معنای این است که نرخ خالص دارایی هر واحد یک صندوق چقدر بالا رفته است. مروری بر رقم ها کارایی صندوق‌های اهرمی در بازه یک ساله منتهی به ۲۰ شهریور ماه ۱۴۰۵، نشان می‌دهد صندوق اهرمی دوایکس با ۵۷۷ درصد در صدر قرار دارد و صندوق نارنج با ۴۶۳ درصد رتبه دوم و صندوق بیدار با ۴۴۰ درصد سوم را دارا هستند. کمترین کارایی هم متعلق به پیشران با ۲۳۳ درصد است. کارایی بالاتر به طور کلی بیانگر بهتر بودن مدیریت صندوق است.

ادامه بهره‌وری

سومین موضوعی که در مقایسه صندوق‌های اهرمی باید مورد توجه قرار گیرد، ادامه بهره‌وری و کارایی است. هر صندوق یا دارایی می‌تواند در یک بازه زمانی در صدر قرار گیرد ولی ادامه آن در بازه‌های زمانی مختلف و کسب رتبه بالا در این بازه‌ها، بیانگر وضعیت خوب یک صندوق است. بررسی آمار مربوط به بازه‌های زمانی مختلف نشان می‌دهد که چه از نظر بهره‌وری و چه از نظر کارایی، صندوق اهرمی دوایکس در بازه یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله در صدر قرار می‌گیرد.

حباب صندوق

یکی دیگر از نکاتی که باید در مورد انتخاب یک صندوق اهرمی مورد توجه قرار گیرد، میزان حباب یک صندوق اهرمی است. هر چه حباب به صفر نزدیک‌تر باشد، آن صندوق بهتر است. در حال حاضر، صندوق‌های پیشران و دوایکس با حباب منفی یک رقمی کمترین میزان حباب را در میان صندوق‌های اهرمی دارند.

جمع بندی: بهترین صندوق اهرمی کدام است؟

نگاهی به ۴ معیار بهره‌وری، کارایی، ادامه و حباب نشان می‌دهد صندوق اهرمی دوایکس در بازه یک ساله بهترین صندوق اهرمی بوده است. این بهتر بودن در بهره‌وری و کارایی و ادامه به صورت چشمگیری نمود پیدا می‌کند.